一、单项选择题

　　1.D 2.B 3.C 4.C 5.A 6.B 7.B 8.C 9.C 10.A 11.A 12.D 13.D 14.B5.B6.D 17.C 18.A9.A 20.D

　　二、多项选择题

　　l.A、B、2.A、B、D3.B、C4.A、C5.A、C、D6.A、B、C 7.A、B、C、D 8.B、D 9.B、C.D10.A、B、C、D

　　三、判断题

　　1.错 2.错 3.对 4.错 5.错 6.对 7.对 8.对 9.对 10.错

　　四、计算题

　　1.解：

　　（l）债券估价

　　P=（1000 ＋ 1000×10％× 3）/（1+8%）3=1031.98（元）

　　由于其投资价值（1031.98元）大于购买价格（102元），故购买此债券合算。

　　（2）计算债券投资收益率

　　K=（1130-1020）／1020×100％=10.78％

　　2.解：

　　（l）该设备各年净现金流量测算：额

　　NCF=（ 1—4）= 20＋（ 100－ 5）／5＝ 39万元）

　　NCF（5）＝20＋（ 100— 5）／5＋ 5＝ 44（万元）

　　（2）静态投资回收期=100／39＝2.56（年）

　　（3）该设备投资利润率= 20／100× 100％= 20％

　　（4）该投资项目的净现值= 39 ×3.7908＋ 100 × 5％×0.6209－100＝ 147.8412＋ 3. 1045—100）= 50.95（万元）

　　3.解：

　　（ l）保本天数=［（550－ 500） × 500－ 5000－ 2500］／[500×500×（9％／360＋3‰/30）]＝1755／87.5=22天]

　　（2）保利天数=［（550－ 500）× 500－ 5000- 2500-8750］／［500× 500 ×（9％／360＋3‰/30）］= 100（天）

　　（3）超过保利期 10天售出的实际获利额=8750－［（500× 500×（9％／360＋ 3‰／3O））× 10＝ 7875（元）

　　（4）超过保本期1天售出的实际亏损为87.5元

　　4.解：

　　（l）填列表格如下： 单位：万元

　　（2）决策如下：由于甲投资中心追加投资后将降低剩余收益，故不应追加投资；乙投资中心追加投资后可提高剩余收益，故可追加投资。

　　5.解：A＝1000＋31000－30000＝2000（万元）

　　B＝A＋（－500）＝2000－500＝1500（万元）

　　C＝B+33500—1000＝1500+33500—1000＝34000（万元）

　　D=1000＋1000＝2000（万元）

　　E＝37000+3000—D＝37000十30O0—2000=38000（万元）

　　F=2500－3000=-500（万元）

　　G=2500＋36500—40000=一1000（万元）

　　H＝4000×50％=2000（万元）

　　I=H-G=2000－（－1000）=3000（万元）

　　6.解：

　　（1）流动负债年末余额=270／3＝90（万元）

　　（2）存货年末余额=270－90×1.5＝135（万元）

　　存货平均余额=（135＋145）／2＝140（万元）

　　（3）本年销货成本=140×4＝560（万元）

　　（4）应收账款年末金额=270－135＝135（万元）

　　应收账款平均余额=（135＋125）／2＝130（万元）

　　应收账款周转期=（130×360）／960=48.75（天）

　　五、综合题

　　解：

　　（l）计算1999年净利润及应向投资者分配的利润

　　净利润=3000×10％＝300（万元）

　　向投资者分配利润=1000×0.2＝200（万元）

　　（2）采用高低点法计算“现金”项目的不变资金和每万元销售收入的变动资金

　　每万元销售收入的变动资金=（160-110）/（3000-2000）=0.05（万元）

　　不变资金=160－0.05×3000=10（万元）

　　（3）按Y=a＋bx的方程建立资金预测模型

　　a＝10＋60＋100一（60＋20）＋510=600（万元）

　　b=0.05＋0.14＋0.22－（0.10＋0.01）=0.30（万元）

　　Y=600+0.3x

　　（4）预测该公司2000年资金需要总量及需新增资金量资金需要量。600＋0.3×3000×（l＋40％）＝1860（万元）

　　需新增资金=3000×40％×0.3=360（万元）

　　（5）计算债券发行总额和债券成本

　　债券发行总额=36O一（300－200）=260（万元）

　　债券成本=260×10%×（1-33%）/260×（1-2%）×100%=6.84％

　　（6）计算填列该公司2000年预计资产负债表中用字母表示的项目：A＝10＋0.05×3000×（l＋40％）=220（万元）；B=220＋648＋1024＋510＝2402（万元）；C=2402－（480＋62＋260＋I000）＝600（万元）；D=360－（300－200）＝260（万元）。

　　预计资产负债表

2000年12月31日 单位：万元