第 41 题 偿付能力是决定是否给予客户信用的首要因素。（ ）      

【正确答案】： ×     

【参考解析】： 信用品质是决定是否给予客户信用的首要因素。

第 42 题 基准利率在我国是指中国人民银行的再贴现率。（ 　）       

【正确答案】： ×     

【参考解析】： 基准利率在西方通常是中央银行的再贴现率，在我国是中国人民银行对商业银行贷款的利率。

第 43 题 当固定资产发生价值减值，应将其可收回金额低于账面净值的差额作为固定资产减值准备，同时借记“管理费用”或“制造费用”科目。（ 　）      

【正确答案】： ×     

【参考解析】： 计提固定资产价值减值准备，应借记“营业外支出”科目。

第 44 题 对于不附追索权的应收债权出售，企业应按与银行等金融机构达成的协议，按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按照协议中约定预计将发生的销售退回的销售折让（包括现金折扣，下同）的金额，借记“其他应收款”科目，按售出应收债权已提取的坏账准备金额，借记“坏账准备”科目，按照应支付的相关手续费的金额，借记“财务费用”科目，按售出应收债权的账面余额，贷记“应收账款”科目，差额计入财务费用。（　 ）      

【正确答案】： ×     

【参考解析】： 其差额借记“营业外支出—应收债权融资损失”或贷记“营业外收入—应收债权融资收益”科目，不应计入财务费用。

第 45 题 长期投资决策中，可以作为折现率进行投资项目评价的包括活期贷款的利率、资金成本等。（ ）       

【正确答案】： ×     

【参考解析】： 在进行长期投资决策时，通常可用资金成本、投资的机会成本或者行业平均资金收益率作为折现率进行项目评价。

四、计算分析题（本类题共5题，共25分，每小题5分。凡要求计算的项目，除题中特别标明的以外，均须列出计算过程；计算结果出现小数的，除题中特别要求以外，均保留小数点后两位小数；计算结果有计量单位的，必须予以标明。）
第 46 题 甲企业打算在2005年末购置一套不需要安装的新设备，以替换一套尚可使用5年、折余价值为91 000元、变价净收人为80 000元的旧设备。取得新设备的投资额为285 000元。到2010年末，新设备的预计净残值超过继续使用旧设备的预计净残值5000元。使用新设备可使企业在5年内每年增加营业利润10000元。新旧设备均采用直线法计提折旧。假设全部资金来源均为自有资金，适用的企业所得税税率为33%，折旧方法和预计净残值的估计均与税法的规定相同。

要求：
（1）计算更新设备比继续使用旧设备增加的投资额。
（2）计算经营期因更新设备而每年增加的折旧。
（3）计算经营期每年因营业利润增加而导致的所得税变动额。
（4）计算经营期每年因营业利润增加而增加的净利润。
（5）计算因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失。
（6）计算经营期第1年因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额。
（7）计算建设期起点的差量净现金流量△NCFo。  
（8）计算经营期第1年的差量净现金流量△NCF1。
（9）计算经营期第2～4年每年的差量净现金流量州△NCF2～4。
（10）计算经营期第5年的差量净现金流量△NCF5。

标准答案:
（1）更新设备比继续使用旧设备增加的投资额＝285 000-80 000=205 000（万元）
（2）因更新设备而每年增加的折旧＝（205000-5000）/5＝40000 （元）
（3）经营期每年因营业利润增加而导致的所得税变动额＝10 000×33%=3 300（元）
（4）经营期每年因营业利润增加而增加的净利润＝10 000×（1-33%）=6 700（元）
（5）因旧设备提前报废发生的处理固定资产净损失＝91 000-80 000=11 000（元）
（6）因旧设备提前报废发生净损失而抵减的所得税额＝11 000×33%=3 630（元）
（7）ΔNCF0=-205 000（元）
（8）ΔNCF1=6 700+40 000+3 630=50 330（元）
（9）ΔNCF2~4=6 700+40 000=46 700（元）
（10）ΔNCF5＝46 700＋5 000＝51 700（元）   

第 47 题 A．B公司均为一般纳税人，增值税率为17％。A公司将生产应税消费品甲产品所需原材料委托B公司加工。5月10日A公司发出材料实际成本为519.50万元，应付加工费为70万元（不含增值税），消费税率为10％，A公司收回后将进行加工应税消费品甲产品；5月25日收回加工物资并验收入库，另支付往返运杂费1.50万元，加工费及代扣代交的消费税均未结算；5月28日将所加工收回的物资投入生产甲产品，此外生产甲产品过程中发生工资费用200万元，福利费28万元，分配制造费用181万元；5月31日甲产品全部完工验收入库。6月5日销售甲产品一批，售价2000万元（不含增值税），货款尚未收到。要求：编制A公司有关委托加工材料及收回后的会计分录。

标准答案:

⑴发出原材料时：
借：委托加工物资                        519.50
    贷：原材料                              519.50
⑵应付加工费、代扣代交的消费税；
应缴纳增值税＝70×17％＝11.90（万元）
应税消费品计税价格＝（519.50+70）÷（1-10％）＝655（万元）
代扣代交的消费税＝655×10％＝65.50（万元）
借：委托加工物资                            70
    应交税费－应交增值税（进项税额）          11.90
    应交税费－应交消费税                      65.50
    贷：应付账款                             147.40
⑶支付往返运杂费：
借：委托加工物资                          1.50
    贷：银行存款                               1.50
⑷收回加工物资验收入库：
借：原材料                                 591
    贷：委托加工物资                            591
⑸甲产品领用收回的加工物资：
借：生产成本                               591
    贷：原材料                                  591
⑹甲产品发生其他费用：
借：生产成本                               409
    贷：应付职工薪酬                            228
        制造费用                                181
⑺甲产品完工验收入库：
借：库存商品                               1000
    贷：生产成本                               1000
⑻销售甲产品：
借：应收账款                               2340
    贷：主营业务收入                           2000
        应交税费－应交增值税（销项税额）        340
借：主营业务成本        1000
贷：库存商品          1000
借：营业税金及附加              2000×10％＝200
    贷：应交税费－应交消费税                    200
⑼计算并上交消费税：
借：应交税费－应交消费税     200－65.50＝134.50
    贷：银行存款                             134.50

第 48 题 某公司成立于2003年1月1日，2003年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元（所提盈余公积均已指定用途）。2004年实现的净利润为900万元（不考虑计提法定盈余公积的因素）。2005年计划增加投资，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60%，借人资金占40%。 
　　
要求： 
（1）在保持目标资本结构的前提下，计算2005年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借入的资金额。 
（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策。计算2004年度应分配的现金股利。 
（3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2004年度应分配的现金股利、可用于2005年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额。 
（4）不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付政策，计算该公司的股利支付率和2004年度应分配的现金股利。 
（5）假定公司2005年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本结构，计算在此情况下2004年度应分配的现金股利。

标准答案:
（1）2005年投资方案所需的自有资金额＝700×60%＝420（万元） 
2005年投资方案所需从外部借入的资金额＝700×40%＝280（万元） 
（2）2004年度应分配的现金股利 
＝净利润－2005年投资方案所需的自有资金额 
＝900－420＝480（万元）